피에이치에이(평화정공) 실적분석, 자동차부품주, 어디까지 오를까?

안녕하세요. 주린이 여러분들 종목 이야기는 오랜만에 찾아뵙네요 ㅎㅎ 5월달 1분기 보고서들이 하나 둘씩 공시되기 시작하면서 기업들의 실적들이 계속해서 공개되고 있으며 실적이 크게 오른 기업들은 주가도 영향을 받고 있습니다. 오늘은 제가 가지고 있는 피에이치에이 구 평화정공의 실적과 분석 향후 주가 분석에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

저는 피에이치에이 평단가 11365월에 70주를 가지고 있습니다. 제가 피에이치에이는 자동차 부품 관련 기업으로 자동차 도어 부분에서 뛰어난 기술력을 가지고 있으며 현대, 기아차 뿐만 아니라 테슬라, 루시드, 도요타 등과 같은 해외 기업들과도 거래를 하고 있습니다. 

 

 

피에이치에이 1분기 실적

2021년 1분기 영업이익은 82억원 2020년 1분기 130억원을 비교하면 다소 감소했습니다. 그러나 금융원가와 기타 손실을 줄이면서 당기순이익은 오히려 73억원에서 110억원 가까이 올랐습니다. 2020년과 비교했을 때 사업에 관해서는 비슷한 실적을 냈다고 생각합니다.

현금및현금성 자산은 1800억원에서 1900억원으로 상승하였고 단기차입금은 1300억원에서 1200억원으로 감소했습니다. 현재 경제상황을 봤을때 자동차 업계가 반도체 수급난에도 생산 수출이 증가하고 있으며 내수는 소폭 감소했지만 수출은 2020년과 비교해서 52.8% 더 늘었습니다. 이에 따라서 자동차 부품 업체인 피에이치에이도 실적 수혜를 받을 것으로 예상되며 2분기 실적은 더 개선 될 것입니다. 하지만 반도체 수급난을 계속해서 해결하지 못한다면 자동차를 생산하지 못해 실적이 오히려 떨어질 수 도 있습니다.

 

 

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피에이치에이의 매력

제가 피에이치에이를 주력하고 있고 이렇게 매력적이라고 생각하는 까닭을 적어보고자 합니다.

 

1. 시가총액과 비교해서 많이 저평가 되어있습니다.

- 현재 시가초액은 2200억원 당기순이익 400억원이라고

생각해도 per는 5배 밖에 되지 않는다.

- 피에이치에이는 위에 봤듯이 현금이 1900억원입니다.

현금성 자산 + 당기순이익 = 2300억원으로 현재의

시가총액 보다 더 많을 것으로 예상된다.

 

2. 다른 자동차 부품주들과 비교할 수 없다.

- 다른 자동차의 부품주일 경우 내연기관에 해당하는

부품을 생산해서 파는 경우가 많다. 가까운 미래는 

내연기관의 차가 없어지며 전기차 수소차들이 대체 될 것이다.

그렇게 되면 내연 부품기관 기업들은 힘들어 질것이다.

피에이치의 경우 자동차의 도어락 부품을 판매하고 있는데

이는 내연기관차나 전기차 똑같이 사용하기 때문에 실적에는

크게 타격이 없을 것으로 예상된다.

 

3. 자동차 없어서 못 팔고 있다.

- 현재 많은 국가들이 코로나가 잠잠해지고 있다. 이에

서서히 경제가 회복되고 있으며 이의 보복소비로 차와 같은

가격대가 있는 소비재를 사기 시작했기 때문이다.

 

하지만 하나 걸리는 것이 있다면 현금성자산이 1900억이

넘지만 단기차입금(1년안에갚아야하는 부채)가 1200억원으로

현금성 자산과 비슷해서... 조금 조심하셔야할 것 같습니다.

 

저는 피에이치에이가 최소 현재 시총의 두배 주가 2만원까지는 충분히 갈 수 있다고 생각합니다.

https://sevenminutes.tistory.com/63

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